Category: Investering

Podd #33 Pengar är energi och allt handlar om hur den spenderas

Vad gör något värdefullt?

  • Energi – ju mer energi det ligger i något, ju större värde har det.
  • Nätverk – valutor, youtube och telefoner är värdefulla pga nätverk och ju större nätverk, ju mer värde.
  • Mängd – Om något är obegränsat är det inte värdefullt, mer begränsning – större värde.

Energi

Rika länder som Norge har blivit det för att olja ger mer energi än kaffe eller skog. 

En tunna med olja är värd 23000 timmar av mänskligt arbete – eller att det motsvarar ett pris på ca 1,5 miljoner kronor. 

Därför är en genomsnittlig arbetstimme i Norge värd mer än en arbetstimme i Brasilien. 

En bonde får lika mycket arbete gjort med en tunna olja som han hade fått om han hade anställt en människa att jobba i 10 år.

Människan har alltid gått till mer och mer energitäta och billigare energikällor – så många säger att framtiden av denna anledning måste vara inom kärnkraft – fission eller om vi kan lösa fusion eller energi från väte typ.

Nätverk

Allt på internet och allt som är digitalt är värdefullt på grund av nätverk. Ju större nätverk, ju mer värde finns det i det. Är du briljant så kan man skapa ett nätverk, skapa youtube, annars handlar det om att bidra till ett befintligt nätverk, utbilda eller underhåll andra som ser på youtube. 

Därför är inte en arbetstimme på åkern en arbetstimme i den digitala världen. 

Mängd

Valutor är värdefulla pga nätverkseffekten.

Men mängden blir allt mer obegränsad.

Allt som är obegränsat blir värdelöst.

Vad sker när vi har obegränsad mängd av något, som inte kräver någon energi för att skapa, och som tappar sitt nätverk?

Det blir värdelöst.


Podd #32: Sluta suga tutte – Gör det som är svårt – Bli framgångsrik

Tom och Pelle snackar om “Digital Libido” – att göra det som är bekvämt VS det som är utvecklande, och finna balansen mellan prestation och restitution.

Hur kan du gå från att sitta på soffan och scrolla förbi memes till att läsa, skriva, lära, jobba med någonting som gör dig mer nöjd med ditt liv?

Podd #30 Fattar ingenting men tjänar pengar ändå

Dunning-Kruger-effekten | Frisk og Funksjonell

Tom knäpper en öl denna sista April och Pelle sörjer kapitalismens död och att han inte förstår börsen just nu efter en dålig trade.

Världen fortsätter gå åt helvete men börsen går upp.

Som tur är måste man inte vara smart eller alltid ha rätt för att tjäna pengar.

Vi ger vår syn på dagsläget.

Podd #29 Vad vi gör med all fritid i coronakrisen för att tjäna pengar

Tom tänker på passiv inkomst, Jesper jobbar med personlig utveckling, Pelle skriver i sin trading-dagbok.

Vad är egentligen hindret för att tjäna pengar i dessa tider? Borde man kanske spendera tiden på något helt annat som golf och fiske?

Podd #28 Låna, eller inte låna, det är frågan

Ta pengar från framtiden

En investering är att ge mer pengar till dig själv i framtiden. 

En skuld är att ta pengar från dig själv i framtiden. 

Det här är varför jag har ett problem med skulder, för det är lätt att låna så du blir fattigare, men som vi diskuterat tidigare så är det ju möjligt att låna för att investera, och det kan vara en god idé, men man måste ha koll på risken, och det tycker jag få har. 

Dom flesta vet inget annat än att bostäder bara går upp i värde, räntor bara går ner och samtidigt som man ser sin fasta månadsinkomst som en mänsklig rättighet. 

Många kommer lära sig att man kan bli arbetslös, att bostäder kan tappa värde och att staten inte kan kontrollera räntan som vi tror. 

Inkomst och skuldnivå

I USA har nationella skulder växt ca dubbelt så fort som deras inkomster dom senaste 40 åren. 

Sedan 1990 har svenska hushållens skulder också växt mycket fortare än deras inkomster, skuldkvoten på hushåll har dubblerats. 

Det enda sättet det här är möjligt är genom att räntorna har gått ner, och hushållens tillgångar, alltså framför allt priset på aktier och bostäder, har gått upp i takt med skulderna. 

Som jag sa för några veckor sedan när staten sänkte sina BNP tillväxtprognoser typ varannan dag från +2% till +1 osv, nu är många länders prognoser nere på -10% för året. Jag tror det blir ännu lite värre, men nu närmar vi oss. 

Vad sker med vår skuldkvot om våra belånade bostäder minskar 20% eller med i pris? Våra lån blir större än värdet på bostaden? Dom flesta vet inte ens, och tror inte det är möjligt. Många har nya bostadslån med 85% belåning. 

Skulder är en hävstång. 

Jag läste en artikel om att Sverige har råd att öka sin statsskuld med 10% om det behövs, men om ekonomin minskar med 10% så har man redan ökat sin statsskuld med 11% utan att låna mer pengar alls. Det är fort gjort att BNP minskar 15% och man måste låna upp 15%. 

LÅNAR STATEN IDAG så är det vi som betalar det med våra pengar imorgon. STATEN HAR INGA PENGAR. Det är våra pengar. 

Min sambo har varit het på att köpa stuga nu, men just nu kan jag inte försvara att vi ska höja vår skuldsättning, däremot tror jag att man inom ett år kan göra fynd, i takt med att våra intäkter har ökat. 

Inflation och skuld

Staten vill alltså ha inflation, om vi konsumerar så byter pengar händer och då skapas BNP-tillväxt och inflation. 

Vad sker när vi lånar pengar från framtiden för att konsumera idag? Jo, vi kommer inte ha råd att konsumera lika mycket i framtiden. Det betyder deflation i framtiden. Ju mer vi lånar idag, ju mindre tillväxt någon gång i framtiden. Men dom flesta tänker att vi bara ska kunna fortsätta låna mer och mer i all evighet, utan att betala tillbaka. Men det bygger på att våra intäkter ökar, och det gör dom inte, inte lika fort som skulderna.

Sedan 1990 så har löneökningarna före inflation, sk nominellt, ökat 3,3% per år i snitt, samtidigt som den officiella inflationen varit ca 2,1% i snitt, så folk har officiellt vunnit ca 1% köpkraft per år. Men som sagt så ser jag officiell inflation som total bullshit, inflation i form av framför allt bokostnader har ökat mycket mer. Så folk förlorar köpkraft, och om vi inte hade kunnat öka våra skulder så mycket som vi gjort skulle alla se att dom blivit fattigare. Men så länge vi kan låna mer så står korthuset ett tag till.

Det enda sättet vi löser detta är alltså genom en gigantisk finanskollaps förr eller senare då vi rensar ut skulder genom konkurser, eller genom hyperinflation. Och stater har alltså alltid i historien valt hyperinflation. 

Skuld och Världsmakters fall

Alla stora dynastier i världshistorien har slutat med för mycket skulder. Spanien, Nederländerna, Frankrike, England, och nu USA. Om Kina tar över härifrån så kan vi vara säkra på att dom också kommer förlora sin plats på tronen pga för mycket skulder. 

När man har för mycket skulder och inte kan betala, så slutar länder och banker låna ut pengar till dom, och då går man i konkurs. 

Räntor

VI har en idé om att centralbanker sätter räntorna. Men det är också bullshit. Marknaden sätter räntorna. Centralbanker reagerar på marknaden. Förr eller senare kommer marknaden höja räntorna. 

När alla ser inflation igen så kommer räntorna gå uppåt. Det måste bli dyrare att låna pengar om allt blir dyrare. 

Slutsats

  • OM du kan betala höga räntor och har låg skuldkvot så är det okej med lån till reella tillgångar som fastigheter, och till och med önskvärt i många fall. 
  • Ha stor respekt för vad som kan ske och att vi inte har en aning hur illa det kan bli när vi behöver skuldsanera världen. 

Podd #26 Pelle går +50,000 på börsen och spår in i framtiden

Alla tror att det som sker i världsekonomin idag handlar om Coronaviruset. 

Men det handlar om en kamp mellan inflation och deflation. 

Där centralbanker och regeringar kämpar för inflation. 

Medan världens utveckling kämpar för deflation. 

Inflation

  • Pengar blir mindre värda i framtiden
  • Aktier, fastigheter och tillgångar generellt går upp i pris över tid
  • Pensionssystemet fungerar
  • Länder har BNP tillväxt
  • Folk måste jobba för att tjäna mer och mer pengar hela tiden – löneökningar

Deflation – Motsatsen

  • Pengar blir mer värda över tid – dvs priser går ner
  • Tillgångar som fastigheter och aktier tappar pris
  • Löneminskningar, 

Världen drivs alltså nu av krafter som borde skapa deflation. Främst:

  1. Demografi
  2. Teknologi

Demografi är alltså att Baby Boomers är en större generation än följande generationer, och när dom nu ska gå i pension, sälja sina aktier, sälja sina bostäder, konsumera mindre, osv, så kan inte följande generationer kompensera för dom. Fler kommer sälja än köpa, alltså kommer priserna gå ner. Deflation. 

Teknologisk utveckling handlar ju om effektivisering. Att vi ska jobba mindre och ändå få ut mer. 

Mindre jobb och mer produktion betyder lägre kostnader och mer utbud på samma efterfrågan, alltså går priserna ner. 

Staten vill alltså att vi ska jobba mer och få ut mindre, så att vi måste fortsätta jobba och bidra till BNP. Men teknologi och demografi tvingar världen till deflation. 

Staten tänker att inflation är bra för att: 

  • Folk har jobb, betalar skatt, får löneökningar, ekonomin växer, folk kan pensionera sig och leva på aktieutdelningar. 
  • Det är en osynlig skatt som bidrar till ekonomisk tillväxt. 

Det enda staten och centralbanker kan göra idag för att få inflation, är att trycka pengar. 

Centralbanker KAN INTE VINNA kampen mot deflation – men dom kommer trycka så mycket pengar dom kan för att försöka – och det kommer bli hyperinflation. 

Datorkraft dubblas varje 18 månad. 

Det har kostat 185 biljarder dollar att undvika inflation dom senaste 20 åren. 

Deflation är egentligen bra:

  • Det blir billigare att leva, även om man också tjänar mindre pengar så gör robotar mer och mer av det som krävs ändå. Vi skulle utan problem kunna ge alla mer eller mindre gratis mat, hus och energi utan inflation, och om man vill ha mer än det så får man jobba. 
  • Mer jämlikhet. Problemet idag är att folk som äger eller deläger företag kan se sin förmögenhet explodera när aktiepriser går upp, medan folk som jobbar för sin lön aldrig kan bli rik. 
  • Bullshit jobb skulle försvinna. Jobb som inte bidrar till effektivisering, dom skulle vara värdelösa. 

Om det blir hyperinflation så betyder det att pengar blir värdelösa. Det blir dom redan, men nu ännu fortare. Guld och bitcoin kommer stiga. 

Fastigheter och aktier kommer gå upp om det blir hyperinflation, det är därför jag nu är försiktig med att satsa på mer nedgång i aktiemarknaden nu, men inflationsjusterat är det bara en fråga om tid innan huspriser går ner i värde, för det kommer vara fler säljare en köpare, generellt sett, men inte i större städer med befolkningstillväxt.

Podd #25 Den större depressionen

Det finns en överhängande möjlighet – kanske sannolikhet – att hela det finansiella systemet kommer kollapsa. 

Jag vet att folk inte är där ännu. Dom flesta tror fortfarande att det är läge att köpa dippen. 

Ett historiskt ögonblick skedde i söndags. Amerikanska centralbanken sänkte räntan till 0 och trycker 6800 MILJARDER för att stötta marknaden (borde vara superpositivt) … MEN BÖRSEN FALLER +5% innan all handel stoppas.

Nu finns det ingenting centralbankerna kan göra. Marknaden kommer gå ner oavsett hur mycket pengar dom trycker.

All rikedom som bara finns på pappret kommer brinna upp. Jag tänker köpa mer fysiskt guld i veckan.

Ränta är priset på en valuta. Med 0 ränta så betyder det att en valuta är gratis. En valuta som är gratis är värdelös. Guld är det enda jag är trygg med att parkera pengar i nu.

Banker och valutor kommer kollapsa. Inte alla banker. Inte alla valutor. 

Jag tror inte man kommer kunna få tag på fysiskt guld eller silver här nu om några dagar. Redan nu kan man inte längre få tag på amerikanska guldmynt eller silver.

Alla länder med mycket skuldsättning eller som i europas fall, att vissa länder har stor skuldsättning, kommer få enorma problem den kommande framtiden. 

Jag tror EU och EUR samt USD kommer kollapsa. Vad nu än det kommer betyda i praktiken.

Jag tror Norge ligger riktigt risigt till pga oljepriskollaps, men helt okej annars.

Jag tror Sverige kanske kan klara sig okej, men alla kommer få stora problem.  

Jag vill inte ha siffror på ett konto. 

Jag vill ha mat, bensin i bilen, ett varmt hus att sova i. Det är bara att fortsätta bunkra.

Jag är rädd för våra föräldrar som inte kommer kunna gå i pension. 

Jag tror jag emotionellt sett är ett par månader före alla andra. Men när alla andra om ett tag inser vart vi är på väg och vad som sker kommer man förstå hur jag känner nu. 


Podd #24 Mayday, mayday – WE´RE GOING DOWN

VI UPPMANAR INTE TILL LUGN!

Finansmarknadsminister Per Bolund kommenterar i media att folk borde vara lugna för att fallet som nu varit på börsen har varit från höga nivåer. 

Men det är just därför folk borde vara oroliga; vi har varit på sinnessjukt höga nivåer och det är långt ner.

Är det bättre att falla från ett tiovåningshus eller ett trappsteg?

Jag personligen (Pelle) hatar att förlora pengar, därför står jag inte ut med att ligga negativt på kontot, då säljer jag hellre direkt och startar om. Därför måste jag hedga mina positioner, vara aktiv och alltid följa trenden i olika tillgångsslag. 

Så länge jag presterar bättre än index så tänker jag fortsätta så. 

I en vanlig bull-trend efter en kris brukar det vara bäst att vara 100% i aktier. Men om man ska vara 100% investerad långsiktigt, och förlorar 50% av sin portfölj i var 8.e eller tionde år så är det långt från optimalt. 

Är man bättre än mig, och tål att hänga med ner i en finanskrasch, så är ju investering lätt, men för alla andra, så borde man vara försiktig och dra ner på risk i dessa tider.

Håll utkik i marknaden efter var vi befinner oss nu.


Podd #23 Tom säljer film, Pelle säljer börsen

Tom har landat en stor kund och snackar om old school försäljning.

Pelle har shortat börsen och har övertygelsen att man borde sälja alla uppstudsar tills centralbanker går in och köper börsen med nytryckta pengar. 

Fakta just nu:

  1. Coronaviruset är en pandemi och en majoritet av världen kommer bli smittade
  2. Världsekonomin kommer gå in i recession.

Dom 2 stora frågorna på börsen nu:

  1. Pelle tror att guldpriset kommer gå till stratosfären dom kommande åren i takt med att amerikanska statsobligationer går mot 0% – men kommer priset FÖRST följa med börsen ner när alla säljer allt så man kan köpa på lägre nivåer?
  2. När kommer centralbankerna trycka så mycket pengar att pengar blir värdelösa för att försöka rädda sig själva?

Vi gillar dig! Gillar du oss?

Ge oss en recension där du lyssnar på podcasts eller berätta om vår podcast för en kompis!

Har du en kommentar eller fråga till oss?

Kontakta oss på epost sandtillguld@gmail.com

Läs mer om det bästa från podden och se Pelles månadsrapport på www.sandtillguld.com

Podd #22: Coronavirus, århundradets börskrasch och årtiondets bästa investering

Är du förberedd? Det är dags att ta saker på allvar. Tom och Pelle snackar om guld och ekonomiska följder av coronaviruset. 

Pelle tror att guld är årtiondets bästa trade (även om det i skrivande stund faller som en sten som alla andra investerbara tillgångar när det är panik på börserna). Samtidigt så kan jag ha fel. Men jag tror inte det. 

Statens lögner

En läxa man aldrig får glömma är att ALDRIG lyssna på vad staten säger, istället ska man alltid se på vad staten gör. 

Om Kinesiska staten sätter 500 miljoner människor i karantän men säger att det inte är något att oroa sig för så borde du vara orolig. 

Om staten och centralbanker säger att guld är en dålig investering, men sedan köper så mycket guld dom bara kan, så borde du köpa guld. 

Corona

Kanske århundradets så kallade “black swan”.

Regeringar över hela världen har stått inför valet att välja mellan att skydda ekonomin eller förhindra spridning – och hittills har dom valt att skydda ekonomin.

Kanske kommer global BNP sjunka med tiotals procent pga detta, och århundradets börskrasch är under utveckling.

Så även om inte vi ska vara rädda för att massa folk dör så kommer det få ekonomiska konsekvenser pga att allt inte går på räls som det brukar, vilket i sin tur kan skapa en katastrof.

Börsen kan gå upp pga att centralbankerna kan trycka så mycket pengar. Men om det leder till inflation som är större än avkastningen på börsen spelar det ingen roll.

Var förberedd med mat och medicin

Man borde kanske inte vara rädd för coronaviruset som sjukdom, och inte heller för finansiella marknader, men jag är rädd för världens supply-kedja av livsnödvändiga produkter som mat och medicin.