sandtillguld

Podd #37 Skillnaden mellan en bra process och ett bra resultat

Pelles argument för att köpa guld > aktieindex

SP500 mätt i guld och ett 200 veckors exponentiellt glidande genomsnitt. När förhållandet stiger och korsar 200 veckors ema nedifrån-upp, bör man äga guld. När förhållandet sjunker och korsar 200 veckors ema uppifrån-ned bör man äga SP500.

1. Köp guld, sälj aktier

2. Sälj guld, köp aktier

3. Köp guld, sälj aktier, 

4. Sälj guld, köp aktier 

5. Köp guld, sälj aktier

SP500 aktieindex har mätt i guld varit i negativ trend sedan slutet på 2018 (dvs guld är en bättre investering än aktier). Mellan 2012 och 2018 var aktieindex bättre investering.
S&P 500 and Nasdaq Weekly Charts Show Significant Downside Risk ...
SP500 mätt i USD har varit i positiv trend sedan 2009.


Podd #34 Detta är det viktigaste beslutet i ditt liv

Tom och Pelle snackar om att ha, eller icke ha, barn, medan Jesper är borta och förbereder sitt bröllop.

Så vad kostar ett barn?

Hur påverkar det framgång och din energi?

Vad borde du tänka på innan du skaffar barn?

Podd #33 Pengar är energi och allt handlar om hur den spenderas

Vad gör något värdefullt?

  • Energi – ju mer energi det ligger i något, ju större värde har det.
  • Nätverk – valutor, youtube och telefoner är värdefulla pga nätverk och ju större nätverk, ju mer värde.
  • Mängd – Om något är obegränsat är det inte värdefullt, mer begränsning – större värde.

Energi

Rika länder som Norge har blivit det för att olja ger mer energi än kaffe eller skog. 

En tunna med olja är värd 23000 timmar av mänskligt arbete – eller att det motsvarar ett pris på ca 1,5 miljoner kronor. 

Därför är en genomsnittlig arbetstimme i Norge värd mer än en arbetstimme i Brasilien. 

En bonde får lika mycket arbete gjort med en tunna olja som han hade fått om han hade anställt en människa att jobba i 10 år.

Människan har alltid gått till mer och mer energitäta och billigare energikällor – så många säger att framtiden av denna anledning måste vara inom kärnkraft – fission eller om vi kan lösa fusion eller energi från väte typ.

Nätverk

Allt på internet och allt som är digitalt är värdefullt på grund av nätverk. Ju större nätverk, ju mer värde finns det i det. Är du briljant så kan man skapa ett nätverk, skapa youtube, annars handlar det om att bidra till ett befintligt nätverk, utbilda eller underhåll andra som ser på youtube. 

Därför är inte en arbetstimme på åkern en arbetstimme i den digitala världen. 

Mängd

Valutor är värdefulla pga nätverkseffekten.

Men mängden blir allt mer obegränsad.

Allt som är obegränsat blir värdelöst.

Vad sker när vi har obegränsad mängd av något, som inte kräver någon energi för att skapa, och som tappar sitt nätverk?

Det blir värdelöst.


Podd #32: Sluta suga tutte – Gör det som är svårt – Bli framgångsrik

Tom och Pelle snackar om “Digital Libido” – att göra det som är bekvämt VS det som är utvecklande, och finna balansen mellan prestation och restitution.

Hur kan du gå från att sitta på soffan och scrolla förbi memes till att läsa, skriva, lära, jobba med någonting som gör dig mer nöjd med ditt liv?

Podd #31 Borde vi kasta Elon Musk och Petter Stordalen till vargarna?

Kanske rör vi oss in i en ny hyperbubbla. Som jag sagt så drivs bevisligen inte börsen av fundamenta längre, utan bara av likviditet och psykologi. 

Jag har precis sett en dokumentär: “Princes of the yen” på Youtube om Japans bubbla 1990. 

Ekonomisk tillväxt drivs av produktivitet, innovation och efterfrågan. 

Politiker kan inte skapa något av det. 

Man försöker, genom att trycka pengar men det fungerar inte. 

Det som skedde i Japan 1990 och på Island före 2008 är samma sak som sker idag; staten trycker och lånar ut mer och mer pengar till företag som inte är produktiva. 

I Japans fall så tjänade exempelvis företag som Yamaha mer pengar på att spekulera på börsen än på att bygga motorer. 

När det går bra i början så tror alla att man är rik och alla företag går bra, i Japans fall så såldes rekordmånga böcker av Japanska företagsledare i hur man skulle driva företag och alla såg upp till dom. 

Dom hade alltså TUR och tillfällighet att deras valutor inte devalverades när dom tryckte pengar. Men det kommer nog ske nu förutom för USA. 

Men det här fungerar alltså inte länge.

Tvärt om. När staten trycker pengar och ger till folk som Petter Stordalen så betalar vi han för att inte vara produktiv. Det är ingen som bor på hotell nu, och det kommer ta lång tid innan folk gör det. 

När man får pengar för att inte vara produktiv så sjunker produktiviteten – och innovationen. 

Petter Stordalen var på en Talk show förra veckan i Norge. Han brukar vara den gladaste och mest energiska personen i rummet. Nu log han inte en enda gång.

Det går bra att låna låna låna, ha 100 hotell under konstruktion och vara glad när det är högkonjunktur. Det går bra tills det inte går bra längre. Folk måste lära sig det. Tar man för mycket risk ska man gå under som precis alla andra som gör det misstaget. 

Han använde argumentet att dom gjorde rekordstor vinst förra året. Vem bryr sig. Det går bra när det går bra, du måste kanske också tänka på att överleva när det går dåligt. 

VI kan inte betala skattepengar för att rädda jobb i områden som inte är produktiva. 

Alla måste bli mer produktiva, mer innovativa.

Podd #30 Fattar ingenting men tjänar pengar ändå

Dunning-Kruger-effekten | Frisk og Funksjonell

Tom knäpper en öl denna sista April och Pelle sörjer kapitalismens död och att han inte förstår börsen just nu efter en dålig trade.

Världen fortsätter gå åt helvete men börsen går upp.

Som tur är måste man inte vara smart eller alltid ha rätt för att tjäna pengar.

Vi ger vår syn på dagsläget.

Podd #29 Vad vi gör med all fritid i coronakrisen för att tjäna pengar

Tom tänker på passiv inkomst, Jesper jobbar med personlig utveckling, Pelle skriver i sin trading-dagbok.

Vad är egentligen hindret för att tjäna pengar i dessa tider? Borde man kanske spendera tiden på något helt annat som golf och fiske?

Podd #28 Låna, eller inte låna, det är frågan

Ta pengar från framtiden

En investering är att ge mer pengar till dig själv i framtiden. 

En skuld är att ta pengar från dig själv i framtiden. 

Det här är varför jag har ett problem med skulder, för det är lätt att låna så du blir fattigare, men som vi diskuterat tidigare så är det ju möjligt att låna för att investera, och det kan vara en god idé, men man måste ha koll på risken, och det tycker jag få har. 

Dom flesta vet inget annat än att bostäder bara går upp i värde, räntor bara går ner och samtidigt som man ser sin fasta månadsinkomst som en mänsklig rättighet. 

Många kommer lära sig att man kan bli arbetslös, att bostäder kan tappa värde och att staten inte kan kontrollera räntan som vi tror. 

Inkomst och skuldnivå

I USA har nationella skulder växt ca dubbelt så fort som deras inkomster dom senaste 40 åren. 

Sedan 1990 har svenska hushållens skulder också växt mycket fortare än deras inkomster, skuldkvoten på hushåll har dubblerats. 

Det enda sättet det här är möjligt är genom att räntorna har gått ner, och hushållens tillgångar, alltså framför allt priset på aktier och bostäder, har gått upp i takt med skulderna. 

Som jag sa för några veckor sedan när staten sänkte sina BNP tillväxtprognoser typ varannan dag från +2% till +1 osv, nu är många länders prognoser nere på -10% för året. Jag tror det blir ännu lite värre, men nu närmar vi oss. 

Vad sker med vår skuldkvot om våra belånade bostäder minskar 20% eller med i pris? Våra lån blir större än värdet på bostaden? Dom flesta vet inte ens, och tror inte det är möjligt. Många har nya bostadslån med 85% belåning. 

Skulder är en hävstång. 

Jag läste en artikel om att Sverige har råd att öka sin statsskuld med 10% om det behövs, men om ekonomin minskar med 10% så har man redan ökat sin statsskuld med 11% utan att låna mer pengar alls. Det är fort gjort att BNP minskar 15% och man måste låna upp 15%. 

LÅNAR STATEN IDAG så är det vi som betalar det med våra pengar imorgon. STATEN HAR INGA PENGAR. Det är våra pengar. 

Min sambo har varit het på att köpa stuga nu, men just nu kan jag inte försvara att vi ska höja vår skuldsättning, däremot tror jag att man inom ett år kan göra fynd, i takt med att våra intäkter har ökat. 

Inflation och skuld

Staten vill alltså ha inflation, om vi konsumerar så byter pengar händer och då skapas BNP-tillväxt och inflation. 

Vad sker när vi lånar pengar från framtiden för att konsumera idag? Jo, vi kommer inte ha råd att konsumera lika mycket i framtiden. Det betyder deflation i framtiden. Ju mer vi lånar idag, ju mindre tillväxt någon gång i framtiden. Men dom flesta tänker att vi bara ska kunna fortsätta låna mer och mer i all evighet, utan att betala tillbaka. Men det bygger på att våra intäkter ökar, och det gör dom inte, inte lika fort som skulderna.

Sedan 1990 så har löneökningarna före inflation, sk nominellt, ökat 3,3% per år i snitt, samtidigt som den officiella inflationen varit ca 2,1% i snitt, så folk har officiellt vunnit ca 1% köpkraft per år. Men som sagt så ser jag officiell inflation som total bullshit, inflation i form av framför allt bokostnader har ökat mycket mer. Så folk förlorar köpkraft, och om vi inte hade kunnat öka våra skulder så mycket som vi gjort skulle alla se att dom blivit fattigare. Men så länge vi kan låna mer så står korthuset ett tag till.

Det enda sättet vi löser detta är alltså genom en gigantisk finanskollaps förr eller senare då vi rensar ut skulder genom konkurser, eller genom hyperinflation. Och stater har alltså alltid i historien valt hyperinflation. 

Skuld och Världsmakters fall

Alla stora dynastier i världshistorien har slutat med för mycket skulder. Spanien, Nederländerna, Frankrike, England, och nu USA. Om Kina tar över härifrån så kan vi vara säkra på att dom också kommer förlora sin plats på tronen pga för mycket skulder. 

När man har för mycket skulder och inte kan betala, så slutar länder och banker låna ut pengar till dom, och då går man i konkurs. 

Räntor

VI har en idé om att centralbanker sätter räntorna. Men det är också bullshit. Marknaden sätter räntorna. Centralbanker reagerar på marknaden. Förr eller senare kommer marknaden höja räntorna. 

När alla ser inflation igen så kommer räntorna gå uppåt. Det måste bli dyrare att låna pengar om allt blir dyrare. 

Slutsats

  • OM du kan betala höga räntor och har låg skuldkvot så är det okej med lån till reella tillgångar som fastigheter, och till och med önskvärt i många fall. 
  • Ha stor respekt för vad som kan ske och att vi inte har en aning hur illa det kan bli när vi behöver skuldsanera världen.