Month: April 2020

Podd #29 Vad vi gör med all fritid i coronakrisen för att tjäna pengar

Tom tänker på passiv inkomst, Jesper jobbar med personlig utveckling, Pelle skriver i sin trading-dagbok.

Vad är egentligen hindret för att tjäna pengar i dessa tider? Borde man kanske spendera tiden på något helt annat som golf och fiske?

Podd #28 Låna, eller inte låna, det är frågan

Ta pengar från framtiden

En investering är att ge mer pengar till dig själv i framtiden. 

En skuld är att ta pengar från dig själv i framtiden. 

Det här är varför jag har ett problem med skulder, för det är lätt att låna så du blir fattigare, men som vi diskuterat tidigare så är det ju möjligt att låna för att investera, och det kan vara en god idé, men man måste ha koll på risken, och det tycker jag få har. 

Dom flesta vet inget annat än att bostäder bara går upp i värde, räntor bara går ner och samtidigt som man ser sin fasta månadsinkomst som en mänsklig rättighet. 

Många kommer lära sig att man kan bli arbetslös, att bostäder kan tappa värde och att staten inte kan kontrollera räntan som vi tror. 

Inkomst och skuldnivå

I USA har nationella skulder växt ca dubbelt så fort som deras inkomster dom senaste 40 åren. 

Sedan 1990 har svenska hushållens skulder också växt mycket fortare än deras inkomster, skuldkvoten på hushåll har dubblerats. 

Det enda sättet det här är möjligt är genom att räntorna har gått ner, och hushållens tillgångar, alltså framför allt priset på aktier och bostäder, har gått upp i takt med skulderna. 

Som jag sa för några veckor sedan när staten sänkte sina BNP tillväxtprognoser typ varannan dag från +2% till +1 osv, nu är många länders prognoser nere på -10% för året. Jag tror det blir ännu lite värre, men nu närmar vi oss. 

Vad sker med vår skuldkvot om våra belånade bostäder minskar 20% eller med i pris? Våra lån blir större än värdet på bostaden? Dom flesta vet inte ens, och tror inte det är möjligt. Många har nya bostadslån med 85% belåning. 

Skulder är en hävstång. 

Jag läste en artikel om att Sverige har råd att öka sin statsskuld med 10% om det behövs, men om ekonomin minskar med 10% så har man redan ökat sin statsskuld med 11% utan att låna mer pengar alls. Det är fort gjort att BNP minskar 15% och man måste låna upp 15%. 

LÅNAR STATEN IDAG så är det vi som betalar det med våra pengar imorgon. STATEN HAR INGA PENGAR. Det är våra pengar. 

Min sambo har varit het på att köpa stuga nu, men just nu kan jag inte försvara att vi ska höja vår skuldsättning, däremot tror jag att man inom ett år kan göra fynd, i takt med att våra intäkter har ökat. 

Inflation och skuld

Staten vill alltså ha inflation, om vi konsumerar så byter pengar händer och då skapas BNP-tillväxt och inflation. 

Vad sker när vi lånar pengar från framtiden för att konsumera idag? Jo, vi kommer inte ha råd att konsumera lika mycket i framtiden. Det betyder deflation i framtiden. Ju mer vi lånar idag, ju mindre tillväxt någon gång i framtiden. Men dom flesta tänker att vi bara ska kunna fortsätta låna mer och mer i all evighet, utan att betala tillbaka. Men det bygger på att våra intäkter ökar, och det gör dom inte, inte lika fort som skulderna.

Sedan 1990 så har löneökningarna före inflation, sk nominellt, ökat 3,3% per år i snitt, samtidigt som den officiella inflationen varit ca 2,1% i snitt, så folk har officiellt vunnit ca 1% köpkraft per år. Men som sagt så ser jag officiell inflation som total bullshit, inflation i form av framför allt bokostnader har ökat mycket mer. Så folk förlorar köpkraft, och om vi inte hade kunnat öka våra skulder så mycket som vi gjort skulle alla se att dom blivit fattigare. Men så länge vi kan låna mer så står korthuset ett tag till.

Det enda sättet vi löser detta är alltså genom en gigantisk finanskollaps förr eller senare då vi rensar ut skulder genom konkurser, eller genom hyperinflation. Och stater har alltså alltid i historien valt hyperinflation. 

Skuld och Världsmakters fall

Alla stora dynastier i världshistorien har slutat med för mycket skulder. Spanien, Nederländerna, Frankrike, England, och nu USA. Om Kina tar över härifrån så kan vi vara säkra på att dom också kommer förlora sin plats på tronen pga för mycket skulder. 

När man har för mycket skulder och inte kan betala, så slutar länder och banker låna ut pengar till dom, och då går man i konkurs. 

Räntor

VI har en idé om att centralbanker sätter räntorna. Men det är också bullshit. Marknaden sätter räntorna. Centralbanker reagerar på marknaden. Förr eller senare kommer marknaden höja räntorna. 

När alla ser inflation igen så kommer räntorna gå uppåt. Det måste bli dyrare att låna pengar om allt blir dyrare. 

Slutsats

  • OM du kan betala höga räntor och har låg skuldkvot så är det okej med lån till reella tillgångar som fastigheter, och till och med önskvärt i många fall. 
  • Ha stor respekt för vad som kan ske och att vi inte har en aning hur illa det kan bli när vi behöver skuldsanera världen. 

Podd #27 Framgångsrikt företagande under lågkonjak

Börsuppdatering

Vad kan jag säga – världen fortsätter gå åt helvete men börsen försöker lura alla investerare att vi sett botten och det värsta är bakom oss, när det inte ens har börjat. Vi har studsat upp men jag har ökat och skalat in min sälj-position ju högre upp vi kommer, kanske ska vi upp lite till, men sen är jag redo för nästa våg ner. 

Stödpaketen fortsätter hagla in. Pengar trycks som aldrig förr. 

Dollarn fortsätter vara stark relativt alla andra valutor och kommer nog fortsätta vara det kortsiktigt. Men dom enda stora vinnarna långsiktigt fortsätter vara guld och bitcoin. 

Tesen fortsätter stå, vi bygger upp ännu mer ohållbara skulder, och det enda sättet alla tror vi ska komma ur det är genom att trycka mer pengar och få lite mer skulder. Så kommer det fortsätta, och det kommer komma en punkt då börsen vänder upp för att det är bättre än att bara hålla cash, men det är nog ett tag till. 

Fel läge att starta?

Många som tänker att man inte kan starta nu när allt och alla går i konkurs. 

Men det är tvärt om, det är nu man kan göra sitt livs bästa affärer.

Så oavsett vad du gör, tänk långsiktigt, sluta inte nu. Nu är det dags att accellerera!

KAN DU ÖVERLEVA IDAG SÅ KAN DU KLARA VAD SOM HELST. 

Diversifiera ekonomiska ben

Petter Stordalen är alltså en ganska känd norsk miljardär som äger hotellkedjan First Choice. Han är ett bra exempel på en man som skulle kunna gå i konkurs och förlora allt, på grund av att han inte diversifierat sig mer i sina affärer.

Diversifiera dig som mångsysslare. Fast jobb, företag, aktier m.m.

Diversifiera din aktieportfölj. Inte bara olika aktier i olika branscher- utan också till guld, obligationer m.m.

Diversifiera ditt företag – ett digitalt ben, ett fysiskt ben, olika kunder och inkomstkällor osv…

I vanliga fall är jag den första som säger att man ska vara All-in i vad man nu än gör i livet. Men den här krisen kommer som sagt lära oss alla vad risk innebär.  

Av alla extremt framgångsrika personer där ute så är det många som gått all in. Men av alla extremt misslyckade personer där ute så kan jag också lova dig att det är många som gått all-in på något, men som förlorade på det bettet. 

Ha flera ben att stå på. Men starta. 

Podd #26 Pelle går +50,000 på börsen och spår in i framtiden

Alla tror att det som sker i världsekonomin idag handlar om Coronaviruset. 

Men det handlar om en kamp mellan inflation och deflation. 

Där centralbanker och regeringar kämpar för inflation. 

Medan världens utveckling kämpar för deflation. 

Inflation

  • Pengar blir mindre värda i framtiden
  • Aktier, fastigheter och tillgångar generellt går upp i pris över tid
  • Pensionssystemet fungerar
  • Länder har BNP tillväxt
  • Folk måste jobba för att tjäna mer och mer pengar hela tiden – löneökningar

Deflation – Motsatsen

  • Pengar blir mer värda över tid – dvs priser går ner
  • Tillgångar som fastigheter och aktier tappar pris
  • Löneminskningar, 

Världen drivs alltså nu av krafter som borde skapa deflation. Främst:

  1. Demografi
  2. Teknologi

Demografi är alltså att Baby Boomers är en större generation än följande generationer, och när dom nu ska gå i pension, sälja sina aktier, sälja sina bostäder, konsumera mindre, osv, så kan inte följande generationer kompensera för dom. Fler kommer sälja än köpa, alltså kommer priserna gå ner. Deflation. 

Teknologisk utveckling handlar ju om effektivisering. Att vi ska jobba mindre och ändå få ut mer. 

Mindre jobb och mer produktion betyder lägre kostnader och mer utbud på samma efterfrågan, alltså går priserna ner. 

Staten vill alltså att vi ska jobba mer och få ut mindre, så att vi måste fortsätta jobba och bidra till BNP. Men teknologi och demografi tvingar världen till deflation. 

Staten tänker att inflation är bra för att: 

  • Folk har jobb, betalar skatt, får löneökningar, ekonomin växer, folk kan pensionera sig och leva på aktieutdelningar. 
  • Det är en osynlig skatt som bidrar till ekonomisk tillväxt. 

Det enda staten och centralbanker kan göra idag för att få inflation, är att trycka pengar. 

Centralbanker KAN INTE VINNA kampen mot deflation – men dom kommer trycka så mycket pengar dom kan för att försöka – och det kommer bli hyperinflation. 

Datorkraft dubblas varje 18 månad. 

Det har kostat 185 biljarder dollar att undvika inflation dom senaste 20 åren. 

Deflation är egentligen bra:

  • Det blir billigare att leva, även om man också tjänar mindre pengar så gör robotar mer och mer av det som krävs ändå. Vi skulle utan problem kunna ge alla mer eller mindre gratis mat, hus och energi utan inflation, och om man vill ha mer än det så får man jobba. 
  • Mer jämlikhet. Problemet idag är att folk som äger eller deläger företag kan se sin förmögenhet explodera när aktiepriser går upp, medan folk som jobbar för sin lön aldrig kan bli rik. 
  • Bullshit jobb skulle försvinna. Jobb som inte bidrar till effektivisering, dom skulle vara värdelösa. 

Om det blir hyperinflation så betyder det att pengar blir värdelösa. Det blir dom redan, men nu ännu fortare. Guld och bitcoin kommer stiga. 

Fastigheter och aktier kommer gå upp om det blir hyperinflation, det är därför jag nu är försiktig med att satsa på mer nedgång i aktiemarknaden nu, men inflationsjusterat är det bara en fråga om tid innan huspriser går ner i värde, för det kommer vara fler säljare en köpare, generellt sett, men inte i större städer med befolkningstillväxt.